辉达GB200服务器开始放量出货，加上各大CSP（云端服务提供商）扩大资本支出，带动PCB供应链营运走俏。上周台光电股价一马当先，率先突破新高，推升金像电、欣兴、臻鼎-KY、联茂、富乔股价跟着劲扬；PCB业者表示，AI（人工智能）需求强劲，第二季营运将持续成长，但下半年因川普关税变量，能见度不高。

铜箔基板大厂台光电在AI高阶服务器及800G交换器需求畅旺下，首季每股税后盈余达10.01元，首次单季赚一个股本，台光电对未来全产品线均抱持乐观看法，包括AI应用、云端服务、边缘运算、低轨卫星预期都将维持成长动能，今年台光电中国黄石、马来西亚槟城、中国中山等厂陆续开出新产能，总产能增加20%以上。法人预估，今年台光电新增20%产能，保守预估下半年营收较上半年增加6%，目前在辉达GB200/300服务器有10%~15%市占率，在高阶交换器市占率50%，新产能开出有助于推升市占率。

金像电受惠AI服务器与800G交换器出货增加，首季获利优于预期。法人预估，随着金像电泰国产能开出，金像电的产品组合优化，毛利率与获利能力将同步上扬。

臻鼎今年订下营收再创新高目标。臻鼎表示，公司产品直接销售到美国占不到0.5%，目前观察关税对公司直接冲击有限，将持续关注终端需求变化，灵活调度全球产能，以维持营运弹性，看好各类边缘AI装置需求增温，包含AI手机、智慧眼镜、人形机器人、智能车等，同时AI服务器、光通讯与IC载板等高阶产品新订单陆续挹注，即使面对外在环境的不确定性，今年营运创高目标不变。