2026年3月13日，生益电子发布《2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（修订稿）》。公司是上交所科创板上市公司，为满足业务发展资金需求，增强资本实力与盈利能力，编制此报告。

      发行背景方面，“十五五建议”突出科技创新对PCB行业的引领作用；人工智能推动PCB行业发展与产品工艺升级，相关产品需求增长；公司历经三十年发展，积累深厚技术优势，业绩表现突出。发行目的是实现前沿技术产业化，推动行业高质量发展；把握科技变革机遇，提升行业地位；增强资金实力，保障发展战略落地。

      本次拟发行境内上市的人民币普通股（A股），募集资金不超252,950.00万元，扣除费用后用于“人工智能计算HDI生产基地建设项目”“智能制造高多层算力电路板项目”和“补充流动资金和偿还银行贷款”。发行对象不超35名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。

      本次发行符合《证券法》《注册管理办法》等相关规定，审议程序合法合规。但短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将被摊薄。公司拟采取加强资金管理、推进募投项目、完善治理和分配政策等措施填补回报。控股股东及董高人员也作出相关承诺。